Lezione 8: Risk Management Techniques 8.2 Risk Management livelli di drawdown ndash Discussione del rischio di premiare Questa è una cosa un nuovo operatore non può decidere di sentire, ma una parte psicologica importante del trading sul Forex è quello di capire che a meno che un commerciante ha un conto abbastanza grande agli agenti atmosferici movimenti avversi del mercato, la capitale nel onersquos conto dovrebbe essere considerato capitale di rischio. Forex non è la stessa di altri investimenti in quanto gli operatori, a seconda onersquos opzioni di leva, può e deve essere pronto a perdere tutto il capitale in suo conto. Naturalmente, in realtà un piano di trading è stato progettato per fare esattamente l'opposto, per non perdere i soldi. Quando inizio un piano di trading, un altro passo per un commerciante è quello di determinare il livello psicologico di prelievo sul conto che si è disposti a tollerare. Un trader aggressivo può essere disposti ad assumere il rischio più grande per potenzialmente ottenere una ricompensa più grande. Ad esempio, lui o lei può essere pronti ad affrontare un livello di prelievo del 50 del capitale in un conto al fine di cercare di raggiungere determinati risultati. Un trader conservatore d'altra parte può solo essere disposti a ottenere una ricompensa più piccola, ma rischierà, ad esempio, solo il 10 del conto. Questi numeri non sono destinate ad essere prese alla lettera, essi sono solo utilizzati qui per sottolineare che alcuni operatori possono avere un grande appetito per il rischio, mentre altri sono più prudenti. Perché il tema della potenziale prelievo in discussione Deve essere chiaro che se onersquos commerciale sta generando perdite, invece di rendimenti, e il conto sta avvicinando ad un livello massimo drawdown traderrsquos, vuol dire che qualcosa non va con l'approccio di negoziazione o strumenti. Potrebbe essere il momento di smettere di trading e rivalutare l'analisi che il commerciante sta usando. È perfettamente normale perdere qualsiasi commercio particolare, ma è un serio avvertimento quando ci sono perdite consecutive e le perdite si sommano in gran parte di un account traderrsquos. Le piccole perdite sono parte del piano di trading, come alcune posizioni finirà come perdenti e altri saranno vincitori ciò che è importante è avere una media tra i due che è positivo. Questo significa che i vincitori sono più grandi i perdenti e un conto è costruire equità. Per il commercio di esposizione Un traderrsquos drawdown operativa massima è legata alla tecnica di gestione del denaro: per l'esposizione commerciale. Per l'esposizione commerciale è una tecnica in cui vi è una certa quantità di capitale che un commerciante è disposto a stanziare per il commercio. Ciò significa che vi è una certa quantità di rischio per il commercio che il commerciante è disposto ad assumere. Molti nuovi commercianti pensano che se vedono un commercio potenziale, si può rischiare una parte sostanziale del loro capitale per ottenere un grande ritorno. Una delle ricette per il disastro o fallimento nel commercio è quando un trader principiante cerca di arricchirsi rapidamente per fare una fortuna con uno o due mestieri. Si dovrebbe mirare a commerciare con coerenza, e sulla vittoria media di più di quanto si perde. Letrsquos dire che un commerciante, ha un conto di 10.000 dollari e vuole destinare 5 del suo conto per il commercio. Questo significa che il commerciante è disposto a rischiare di perdere 500 su qualsiasi commercio. Se una posizione va contro di lui da 5 del suo conto poi secondo il suo per il commercio esposizione avrebbe dovuto chiudere. Quando un commerciante ha una specifica per il commercio importo dell'esposizione che lo costringe o lei a usare la disciplina, limitando l'effetto delle emozioni sulle decisioni di trading. Ancora una volta, i numeri che vengono utilizzati qui sono strettamente per costruire un esempio e non devono essere utilizzati letteralmente. Se uno è sicuro di cosa importo da destinare per il commercio, si dovrebbe chiedere il parere e la guida di un consulente finanziario. Un esempio di calcolo del rischio mediante esposizione per il commercio I n un altro esempio, è 12 ottobre e io sono un seguace di tendenza. Voglio entrare sulla forza valuta quando vedo un nuovo trend rialzista formando come il prezzo si avvicina un nuovo massimo a 1.2575. Lascia supporre che da guardare livelli di supporto in anticipo che ho fatto la conclusione di inserire la mia fermata da qualche parte intorno 1.2480, che è una differenza di circa 100 pips. Se ho un conto 20.000 e la mia esposizione per il commercio è 5, posso rischiare 1000 su un determinato traffico. Se preferisco aprire posizioni 1 lotto, la differenza di 100 pip da dove voglio aprire il mio mestiere alla fermata si adatta con il mio 5 requisito. Pertanto, l'importo 1,2575-1,2480 è ora considerato il mio rischio dopo l'apertura della posizione. Finché prezzo rimane all'interno della zona a rischio 100 pip, sarà considerato rumore. Se la coppia si trasferisce a 1.2480, la mia analisi originale era sbagliata e l'ordine di stop loss ho messo in precedenza dovrebbe chiudere la mia posizione. Come dimensioni legami di posizione quelli in esposizione per il commercio e sarà discusso nella pagina successiva, insieme a ciò che accade accanto ai nuovi manager uptrend. FX Da quanto tempo sei stato trading in valuta estera per Parlaci della tua evoluzione carriera. Sono stato trading in valuta estera dalla fine del 1995, quando sono entrato Società di Banca Svizzera a Ginevra, al momento uno dei principali attori nel mercato franco francese e italiano Lira. In seguito mi sono trasferito a Londra e SBC su UBS Singapore una volta che le due banche si erano fusi nel 1999, market making, fornendo analisi tecnica e trading proprietario. Nel 2000 mi sono dimesso per il commercio su base privata con i miei due soci d'affari, e ha stabilito Rhicon valuta di gestione, assumendo investitori esterni alla fine del 2001. Cosa ti piace particolarmente del tuo lavoro I mercati sono in continua evoluzione e quindi si affronta una sfida costante per rimanere davanti alla curva in termini di generazione di idee, l'interpretazione delle tendenze e altri partecipanti al mercato. Non si può mai abbassare la guardia, e la necessità di mantenere un margine di negoziazione è ciò che rende così interessante. In quali valute modo trading è diversa dalla negoziazione di altri strumenti finanziari La 24 ore e la vera natura globale del mercato dei cambi non renderlo unico, e significa come un commerciante si deve mantenere la vostra attenzione per tutta la settimana lavorativa. Si sono tenuti a essere agnostico di direzione del mercato, di scambio altrettanto confortevole dai lati lunghi breve amp a differenza dei mercati azionari, per esempio. Quando è stata Rhicon nato Quali idee ha portato alla sua creazione Rhicon stata fondata nel 2000 a Singapore, e abbiamo lanciato il nostro primo fondo nel dicembre 2001. E 'stata una progressione naturale dalla negoziazione privata che i tre partner avevano fatto, che ci ha insegnato il prezioso lezioni di disciplina e la gestione dei rischi, le chiavi per la gestione del denaro di successo. Come è oggi l'azienda strutturata Rhicon ha attualmente 14 dipendenti, ugualmente diviso tra le nostre due sedi principali a Londra e Singapore e un partner commerciale da Ginevra. A causa della natura dei mercati in cui commerciamo abbiamo ritenuto che fosse importante avere una migliore copertura interna dei mercati a livello mondiale, sia in termini di esecuzione amplificatore di monitoraggio così come le operazioni di ufficio amp schiena. Questo forma la decisione di avere uffici in Europa e in Singapore. Quali sono le posizioni chiave nella vostra azienda al di fuori dei tre gestori di portafoglio, la posizione più importante è detenuto dal nostro Responsabile del Risk Management Compliance amplificatore che ha sede a Londra, ed è stato con l'azienda per quasi sette anni. Quale autorità regolamenta Rhicon si fa a mantenere e aggiornare i manuali di procedura Avete una politica di gestione dei rischi e conformità Come richiede tempo e importante è questo Rhicon è regolata dalla FSA nel Regno Unito, nonché dalla Monetary Authority di Singapore e la Nazionale Associazione Futures (US) a Singapore. Rhicon ha dedicato il personale in entrambe le posizioni che mantengono le nostre procedure di politiche di gestione del rischio amp conformità amp interne. Inoltre, abbiamo impiegato al di fuori consulenti normativi per tenerci al corrente degli sviluppi esterni, oltre a fornire un checkrsquo lsquohealth sulle nostre procedure. Mentre questo può richiedere molto tempo, riteniamo che sia una parte molto importante della nostra attività, e siamo stati pronti a dedicare risorse per garantire che siamo pienamente conforme a tutti i tempi. Questo non solo riduce al minimo il rischio di errori, ma rassicura i nostri investitori così come noi stessi. Come direttore del programma di valuta, come descriveresti la vostra strategia d'investimento La nostra strategia di investimento è meglio definita come essere a corto di trading discrezionale medio termine, con una forte enfasi sull'analisi tecnica. Siamo stati molto fortunati che i tre gestori di portafoglio si sono naturalmente evoluti in tre tempi diversi con stili complementari. Questi includono il commercio intra-day con una tendenza più contrarian, trading a breve termine con una tendenza verso breakoutmomentum, e una prospettiva più a medio termine che comprende sia l'analisi tecnica e studi tematici. Questo ci dovrebbe consentire di generare profitti in una vasta gamma di ambienti di mercato. Come e quando hai sviluppato il tuo strategia di gestione FX corrente I partner a Rhicon sono quotate proprio capitale per oltre 10 anni, e continuiamo ad essere pesantemente investito nella strategia. Questo ha plasmato il nostro approccio alla negoziazione e, soprattutto, per la gestione del rischio, che è la pietra angolare della nostra strategia. Rischio, una parola eccitante ma pericoloso. Come si fa a gestire lo Chi pensa rischio è una parola interessante non dovrebbe essere trading in valuta estera. A nostro avviso, la chiave per un trading di successo si basa sulla disciplina impeccabile e concentrarsi sul rischio assoluto schierato in ogni momento sul portafoglio complessivo, sui tre libri di negoziazione managersrsquo, e su ogni posizione sottostante. Come tale abbiamo una perdita massima mensile sulla strategia del 4, diviso tra i tre libri (1 per il libro intra-day, 1.5 per gli altri due), e anche un importo massimo di rischio che può essere implementato su ogni singola transazione all'interno di ogni libro. Questa enfasi sul rischio assoluto significa che siamo consapevoli di ciò che la nostra peggiore delle ipotesi potrebbe essere in ogni momento. Whatrsquos il più importante yoursquove lezione appresa dalle negoziazioni Il vecchio adagio del piano vostro commercio e il piano è quello che abbiamo imparato dall'esperienza molti anni fa. Senza un piano rigoroso, composto da punti di ingresso, stop livelli di perdita e gli obiettivi, un commercio non dovrebbe essere implementato. Questo vale qualunque sia lo stile di investimento o di tempo e uno che tutti noi aderire. Non si utilizza una miscela di tipi di strategia per la diversificazione o unico Mentre tutti noi affidiamo a analisi tecnica come base per il nostro commercio, beneficiamo di una diversificazione naturale attraverso tempi e stili di negoziazione. In un quadro di gestione del rischio solida questo significa che dovremmo essere in grado di approfittare di una vasta gamma di opportunità di mercato e ambienti. Come pensi che ha le prestazioni stato nel corso del tempo Cosa si prevede condizioni di mercato per avere un impatto positivo e negativo su di essa Siamo costantemente impegnati a svolgere meglio, limitare le nostre prelievi ed approfittare delle nuove opportunità da qui il vantaggio di 20-20 Col senno di poi non è particolarmente utile per valutare le performance precedente. Noi di solito tendono a beneficiare di un cambiamento della volatilità, spesso quando questo segna una correzione del mercato o di inversione. ambienti di bassa volatilità, come testimoniato nel 2006 o mercati mosso intra-day, come quelle che hanno sperimentato quest'anno può rivelarsi impegnativo per noi. Può darci qualche esempi recenti di cui si è preso una decisione vincente unico Un recente commercio vincente ha approfittato della correzione a breve termine più elevata nel USD contro il CAD alla fine di ottobre. Ci era stato al corrente delle posizioni lunghe CAD costruzione mercato come abbiamo rotto attraverso i minimi di settembre di 1,0590, e con le materie prime in aumento a nuovi massimi. Come azioni e attività di rischio pausa a metà ottobre, il mercato ha fatto un perfetto ri-test di questo livello guasto, formando un punto di rotazione. Questo è un punto di flesso in cui il mercato oscilla da bullishbearish. Questo ci ha fornito un punto di ingresso (es. Lungo USDCAD) per sfruttare la correzione in attività di rischio, come USDCAD scambiati attraverso quel livello e verso la regione 1,0870. Abbiamo raggiunto il nostro obiettivo di prendere profitto entro una settimana, prima dello spostamento alla fine si esaurirono. Usi le valute meno maturi o non si considera la relativa mancanza di liquidità e spread più ampi di essere un ostacolo all'efficienza Noi commerciamo alcuni mercati spot emergenti liquidi come PLN, HUF, CZK e in misura minore il ZAR, MXN e SGD. La maggiore volatilità di questi mercati compensa in generale per la minore liquidità, ma questo non è sempre il caso ed è necessario un attento monitoraggio per garantire la ricompensa rischio è presente prima di implementare un commercio. Consiglieresti operatori privati al commercio alcune delle coppie di valute meno maturi Gli stessi problemi di garantire che la vostra ricompensa rischio è inclinata a tuo favore, così come sapere dove il vostro stop loss è sono altrettanto rilevanti per i singoli operatori economici come gli hedge fund. Durante lo sviluppo di strategie di quanto tempo dedichi a costruire segnali di entrata e di uscita, e la creazione di regole di gestione del denaro si può spendere un sacco di tempo a sviluppare regole di gestione del denaro, ma la vera chiave è quello di seguirli in ogni momento, e non si discostano da loro . Quanto tempo si assegnano per promuovere la ricerca e lo sviluppo di strategie di trading esistenti o di nuova Siamo costantemente rivedendo il nostro trading discrezionale (su base settimanale) per garantire ci stiamo adattando al contesto di mercato e allo stesso tempo rispettando il nostro stile e le linee guida. Credi nelle regole sempre valide Ti sei mai trovato strategie che tornano in fase dopo un lungo periodo di tempo a regole di gestione di denaro negativi sono sempre valide. Le strategie possono tuttavia bisogno di essere ottimizzato in base alle condizioni di mercato di adattarsi a nuovi partecipanti, fondali dei tassi di interesse, ecc Infatti alcune strategie, come quelli a base di trasportare tendono ad essere cicliche. Sei d'accordo che un modo per reagire al mercato in continua evoluzione è quello di regolare i parametri Utilizzate già la modifica dei parametri sulla base di misure di volatilità o filtri Una strategia di trading di successo dovrebbe naturalmente regolare alla volatilità, e in questo senso il nostro uso di analisi tecnica permette noi facciamo questo senza soluzione di continuità, come maggiore volatilità viene catturato nelle gamme orarie e giornaliere più grandi. Mentre i parametri di negoziazione regolano quindi a questi, la vostra ricompensa rischio dovrebbe tuttavia rimanere costante per garantire la coerenza nella assunzione di rischi. Che cosa dovrebbe guardare un trader inesperto al momento di scegliere il periodo di tempo per il commercio su Lui o lei dovrebbe concentrarsi sul lasso di tempo si sentono più confortevole. Questo dovrebbe essere un riflesso della loro personalità, così per esempio un commerciante che fa fatica a dormire con le posizioni durante la notte probabilmente dovrebbe concentrare i loro sforzi di negoziazione intra-day. Quali sono i tuoi leva media e massima utilizzata nostra leva finanziaria media utilizzata è di circa 0,5 volte AUM, con la massima essendo stato 3 volte. Come molti broker di esecuzione si usa Come ti esecuzione scissione tra elettronica e ldquodear vecchio voicerdquo Usiamo più di una dozzina di mediatori di esecuzione che comprende tutte le principali banche, e dividere rispettivamente, la nostra esecuzione tra piattaforme elettroniche e gli ordini di mercato di circa 13 contro 23. Quali dati storici si usa per sviluppare le vostre strategie Quanto è importante che sia il più ci basiamo su analisi tecnica l'accuratezza dei dati è molto importante e quindi abbiamo investito in uno dei pacchetti premier grafici per questo motivo. Qual è l'impatto di liquidità l'efficienza delle strategie Avete già esplorato a ciò che AUM limitare le strategie permettano di crescere a quanto la nostra leva finanziaria complessiva è bassa, gli effetti di liquidità sulla nostra strategia non sono stati rilevanti per oggi, tuttavia avremmo guardare alla fine morbida la strategia mentre ci avvicinavamo 800mio di dollari per garantire che la nostra prestazione non è stato influenzato da una crescita patrimoniale. Qual è il singolo più grande forza della vostra squadra Rhiconrsquos forza più grande sta nel fatto che siamo una squadra, e sono quotate insieme da circa 10 anni. Questo significa che ci capiamo otherrsquos punti di forza e debolezze potenziali e siamo stati in grado di aiutarci a vicenda a sviluppare come commercianti migliori. Ci può dare la vostra sensibilità circa il più popolare, EurUsd, nel corso dei prossimi 612 mesi. Sembra al momento della scrittura che, mentre asiatici diversificazione banca centrale persiste, l'EURUSD dovrebbe proseguire nel suo trend rialzista. Questo può portare a un'ulteriore mascella disossamento dai funzionari europei però, e potrebbe anche potenzialmente portare ad un intervento se il ritmo di apprezzamento accelerato. Whatrsquos il miglior consiglio da dare a un singolo operatore e ad un operatore professionale semi chi vuole entrare nel settore della gestione di fondi FX Il tutto consumando la natura di questo business e la disciplina richiesti sono due dei motivi molti commercianti non riescono ad avere successo. Io personalmente credo donrsquot trading è qualcosa che può essere intrapresa su una base part-time e come un impegno così totale deve essere fatto in termini di tempo e di resources. Risk tecniche di gestione del rischio di responsabilità: DailyForex non potrà essere ritenuto responsabile per eventuali perdite o danno risultante come conseguenza sulle informazioni contenute all'interno di questo sito comprese le notizie di mercato, analisi, segnali di trading e le recensioni broker forex. I dati contenuti in questo sito non sono necessariamente in tempo reale né accurata, e le analisi sono le opinioni dell'autore e non rappresentano le raccomandazioni del DailyForex o dei suoi dipendenti. Moneta di scambio sul margine coinvolge ad alto rischio e non è adatto per tutti gli investitori. Come un prodotto leveraged le perdite sono in grado di superare i depositi iniziali e il capitale è a rischio. Prima di decidere di commercio Forex o di qualsiasi altro strumento finanziario si dovrebbe considerare con attenzione i vostri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Lavoriamo duramente per offrire informazioni preziose su tutti i broker che passiamo in rassegna. Al fine di offrire questo servizio gratuito che riceviamo tariffe pubblicitarie da intermediari, tra cui alcuni di quelli elencati all'interno delle nostre classifiche e in questa pagina. Mentre facciamo il nostro meglio per garantire che tutti i nostri dati è up-to-date, vi invitiamo a verificare le nostre informazioni con il broker direttamente. Disclaimer sul rischio: DailyForex non potrà essere ritenuto responsabile per eventuali perdite o danni derivanti da dipendenza sulle informazioni contenute all'interno di questo sito comprese le notizie di mercato, analisi, segnali di trading e le recensioni broker forex. I dati contenuti in questo sito non sono necessariamente in tempo reale né accurata, e le analisi sono le opinioni dell'autore e non rappresentano le raccomandazioni del DailyForex o dei suoi dipendenti. 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